案例.案例一 (一)资料 某股份有限公司现有资金总额8800万元,均为权益资本,其中用于非流

Question

案例．案例一

（一）资料

某股份有限公司现有资金总额8800万元，均为权益资本，其中用于非流动资产上的资金为8600万元。现拟进行一项投资额为1200万元的投资项目（年初一次投入），需要新增资金1200万元，具体筹资方案如下：

1. 发行面值为1000元、年利率12%、5年期的公司债券，预计发售价格为1000元，筹资总额为1000万元，筹资费用忽略不计。

2. 其余资金按10%的年利率向银行借款。

3. 公司所得税率为30%。

4. 投资项目各年现金净流量为：

时间

第1年

第2年

第3年

第4年

第5年

现金净流量（万元）

400

600

800

600

400

（二）要求：根据上述资料，从下列问题的备选答案中选出正确答案。

51. 根据有关规定，该公司发行公司债券必须符合的条件包括：

A.公司净资产额不低于人民币3000万元

B.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息

C.债券的利率不得超过国务院限定的利率水平

D.累计债券总额不超过公司净资产额的40%

Answer 1

正确答案：ABCD