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2008年2月10日,某投资者以120点的权利金买人一张3月份到期,执行价格为10200点的恒生指数

题目

2008年2月10日,某投资者以120点的权利金买人一张3月份到期,执行价格为10200点的恒生指数看涨期权,同时,又以180点的权利金卖出一张3月份到期,执行价格为10000点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的盈亏平衡点(不考虑其他费用)是( )点。

A.10000

B.10060

C.10100

D.10200

参考答案
正确答案:B

该投资者进行的是空头看涨期权垂直套利。空头看涨期权垂直套利的盈亏平衡点=低执行价格+最大收益=10000+(180-120)=10060()