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2008年6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组

题目

2008年6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应。此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,市场年利率为8%。该股票组合在8月5日可收到20000港元的红利。则此远期合约的合理价格为( )港元。

A.700023

B.744867

C.753857

D.754933

参考答案
正确答案:B
股票组合的市场价值:15000×50=750000(港元);资金持有成本:750000×8%÷4=15000(港元);持有1个月红利的本利和:20000×(1+8%÷12)=20133(港元);合理价格:750000+15000-20133=74.4867(港元)。
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