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6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组合与恒生指数构成

题目

6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割一篮子股票组合的远期合约。该一篮子股票组合与恒生指数构成完全对应。此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,市场年利率为8%。该股票组合在8月5日可收到10000港元的红利。则此远期合约的合理价格为( )港元。

A.152140

B.752000

C.753856

D.754933

参考答案
正确答案:D
股票组合的市场价值:15000×50=750000(港元);
资金持有成本:750000×8%÷4=15000(港元);
持有1个月红利的本利和:10000×(1+8%÷12)=10067(港元);
合理价格:750000+15000-10067=754933(港元)。
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