如果你是一个风险厌恶的投资者,资产组合甲的期望收益是12%,标准差是18%;资产组合乙的标准差是21%,在甲与乙无差异的情况下,组合乙的期望收益是有四个选项,A.12%B.18%C.15%D.14%从中选其一.

Question

如果你是一个风险厌恶的投资者,资产组合甲的期望收益是12%,标准差是18%;资产组合乙的标准差是21%,
在甲与乙无差异的情况下,组合乙的期望收益是
有四个选项,A.12% B.18% C.15% D.14% 从中选其一.
请列出计算过程及公式
有知道的,请不吝赐教.谢谢!
我已无法再提高悬赏,还望各位帮忙解答,TKS!

Answer 1

这道题目用图表示比较好．然后通过估算排除的方法求解．
在此你先将教材找来．否则在此论述你会觉得抽象．
在最优组合证券选择中，无差异曲线（Indifference curve）
根据他对期望收益率和风险的偏好态度，按照期望收益率对风险补偿的要求，得到的一系列满意程度相同的（无差异）证券组合在均值方差（或标准差）坐标系中所形成的曲线。
这么说题目中在资产组合甲和资产组合乙形成一条无差异
曲线，横坐标表示标准差，纵坐标表示期望收益．
在这条线上无论你投资于线上某一点上你投资所期望收益和标准差（也就是俗说的风险）成一定固定比例，在这条
曲线上你存在两个投资组合即投资组合甲和投资组合乙．
因为两投资组合都在斜率大于1的一条曲线上（因为风险厌恶者所要求的是低风险高收益），故而在曲线上的两点（组合甲和组合乙）的移动必然成正向移动，也就是当标准差已知（标在曲线上），已知其中之一的期望收益，那么另一期望收益可以从图上很清楚的表示了！！！
当投资组合甲的期望收益是12%,标准差是18%；资产组合乙的标准差是21%时，
1．因为正向移动，所以资产组合乙中期望收益必定 ＞12％；
2．因为无差异曲线斜率大于1（上述），所以当资产组 合乙的标准差和资产组合甲的标准差相差3个百分 点时，两者的期望收益相差必然超过3个百分点．
故而答案不是出来了吗？
选B
18％
这是你对概念不熟悉的表现，教材真的就那么简单没什么实质内容吗？