期货考试中，基差走弱，卖出套期保值的就亏，买入套期保值的就挣，但我推算怎么不对呢，推算数据如下：假如为小麦，6月，现货1万元，期货8千元，那基差为2千元；12月，现货1.1万元，

Question

期货考试中，基差走弱，卖出套期保值的就亏，买入套期保值的就挣，但我推算怎么不对呢，推算数据如下：
假如为小麦，6月，现货1万元，期货8千元，那基差为2千元；12月，现货1.1万元，期货1.05万元，那基差为0.5千元；
那6月份的卖出套期保值，到12月平仓时，期货上亏2.5千元、现货中挣3千，还是挣了0.5千吧；
而6月份的买入期货保值，到12月平仓时，期货上挣2.5千元、现货中亏3千，这是亏了0.5千吧。

Answer 1

你的算法有误，正确算法应该是：6月份的买入期货保值
到12月平仓时，期货盈利2.5千元，现货亏1千元（现货从6月1万元到12月1.1万元，怎么能算出亏3千元呢），盈利1.5千元。