注会，持有至到期投资实际利率算法怎么计算债券的实际利率？这是注会教材中会计那本书中的一道题。20×0年1月1日，XYZ公司支付价款l000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债

Question

注会，持有至到期投资实际利率算法
怎么计算债券的实际利率？
这是注会教材中会计那本书中的一道题。
20×0年1月1日，XYZ公司支付价款l000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在 购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。
　　XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。为此，XYZ公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率：
　　设该债券的实际利率为r，则可得出如下公式：
　　59×（1+r）-1+59×（1+r）-2+59×（1+r）-3+59X（1+r）-4+（59+1250）×（1+r）-5=1000（元）采用插值法
，可以计算得出r=10%
最后一年年金不是59了，又怎么求出的（p/a，i，5）的值呢？不然没法用插值法啊

Answer 1

你最后拆开来看啊。（59+1250）*（1+r）^-5=59*（1+r）^-5+1250*（1+r）^-5