期权定价问题假设你买入一张B公司5月到期的股票执行价格为20美元的看涨期权，期权价格为2美元；又以1美元的期权价格卖出一张该公司5月份执行价为25美元的看涨期权合约。1、你的期权策

Question

期权定价问题
假设你买入一张B公司5月到期的股票执行价格为20美元的看涨期权，期权价格为2美元；又以1美元的期权价格卖出一张该公司5月份执行价为25美元的看涨期权合约。
1、你的期权策略的最大可能利润是多少？
2、如果到期时B公司的股票价格是23元，那么你的利润应该是多少？
3、按照你的投资策略，你可能遭受的最大损失是多少？
4、最低股票价格是多少时，可以保证你盈亏平衡？

Answer 1

(25-20)-2+1=4
23-20-2+1=2
2-1=1（股票下跌不执行期权，损失等于期权买入价格和卖出价格的差额）
股票价格为21
执行合约21-20=1
刚好等于你买入期权卖出期权的差额
所以盈亏平衡