A公司和B公司股票的报酬率及概率分布:A公司和B公司报酬率各为40%\70%和共同发生概率为0.2(为繁荣阶段)A公司和B公司报酬率各为20%\20%和共同发生概率为0.6(为一般阶段)A公司和B公司报酬率各为0

Question

A公司和B公司股票的报酬率及概率分布:
A公司和B公司报酬率各为40%\70%和共同发生概率为0.2(为繁荣阶段)
A公司和B公司报酬率各为20%\20%和共同发生概率为0.6(为一般阶段)
A公司和B公司报酬率各为0%\-30%和共同发生概率为0.2(为衰退阶段)
如果同期国库券利率为10%,A公司的风险报酬系数为5%,B公司的风险报酬系数为8%.
要求:计算投资于A公司股票和投资于B公司股票的投资报酬率应为多少.

Answer 1

A:40%*0.2+20%*0.6+0%*0.2=0.08+0.12=0.2
B:70%*0.2+20%*0.6-30%*0.2=0.14+0.12-0.06=0.2
A公司的投资报酬率应为：10%+5%*0.2=11%
B公司的投资报酬率应为：10%+8%*0.2=11.6%