金融工程学计算题求解某铜厂预计11月份生产500吨电解钢，现在是7月30日，铜期货价格是16100元/吨，现货价为16000元/吨，假定11月18日，现货价为15600元/元，11月铜期货价为15610元/吨，该厂如

Question

金融工程学计算题求解
某铜厂预计11月份生产500吨电解钢，现在是7月30日，铜期货价格是16100元/吨，现货价为16000元/吨，假定11月18日，现货价为15600元/元，11月铜期货价为15610元/吨，该厂如何对其生产的铜作出套期保值？结果如何（每5吨为一手）？试作简要分析。

Answer 1

预期铜价下跌,对远期生产的铜,做卖出期货100手套期保值.
结果:现货市场,由于铜价,少收入:500*(16100-15600)=250000元
期货市场,卖出期货由于价格下跌而盈利:100*5*(16100-15610)=245000元
期货市场的盈利弥补现货市场的亏损(少收入),但由于期货市场价格变动小于现货市场,没有完全能够弥补.