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求高手帮忙详细解答财务方面的一题。。。ABC公司财务部经理设定的现金最低控制线为15000元,根据历史数据测算的每日现金余额标准差为800元,企业的资本成本率为10%,每次有价证券的固

题目详情
求高手帮忙详细解答财务方面的一题。。。
ABC公司财务部经理设定的现金最低控制线为15000元,根据历史数据测算的每日现金余额标准差为800元,企业的资本成本率为10%,每次有价证券的固定转换成本为200元。(一年按365天计算)
委托要求:
(1)请为ABC公司计算最优现金返回线和最高控制线;
(2)当现金存量达到39820元时,应该采取什么措施?
(3)当现金存量达到12420元时,应该采取什么措施?
(4)当现金存量达到30000元时,应该采取什么措施?
▼优质解答
答案和解析
考察的是现金最佳持有量的随机模式
最优返回线R=【3*200*800^2/(4*10%/365)】^1/3+15000=22050
最高控制线H=3R-2L=3*22050-2*15000=36150
当现金量为39820,超过上限H时,应买入39820-22050=17770元证券,使现金降到返回线;
当现金量为12420,低于下限时,应卖出22050-12420=9630元证券,使得现金提高到返回线;
当现金量为30000,介于上下限之间时,不用采取任何措施。